מדדי רווחיות עיקריים: נוסחאות

העבודה של כל חברה צריכה קבועהערכה. זה מאפשר לקבוע את התכונות החלשות והחזקות של הארגון של פעילויות פיננסיות, השקעה ותפעול. כדי לעשות זאת, האנליסטים ליישם מגוון של טכניקות. מקום חשוב מאוד במערכת ההערכה הוא תפוס על ידי אינדיקטורים רווחיות, נוסחאות לקביעת אשר מאפשרים לנו להעריך את הכדאיות של הארגון. גישה זו כוללת בחינת מספר אינדיקטורים. זה יספק מבט מקיף על מצב של הגוף הפיננסי. כדי להבין נכונה את מחווני הרווחיות, אתה צריך ללמוד את המהות של נוסחאות החישוב שלהם.

מושג הרווחיות

כדי להעריך את הרווח כי הארגון קיבל בתקופת הדיווח, זה לא מספיק פשוט כדי לנתח את הדינמיקה שלה.

אחרי הכל, זה יכול להגדיל, אבל זה יהיהלגדול הן עלויות, ואת העלות של נכסי הייצור. חישוב באמצעות נוסחאות אינדיקטור של רווחיות על היתרה, ניתן יהיה לגלות, באיזו תקופה כמות ההון הקבוע וההון החוזר היה קטן יותר עם הגידול ברווח.

מדדי הרווחיות, נוסחאותיהם יהיונחשבים בהמשך, ומאפשרים להעריך את האינדיקטורים היחסיים ליעילות הפעילות של החברה. ניתן לעשות זאת על ידי השוואת מספר העלויות ותשואותיהן במהלך התקופה התפעולית.

רווחיות היא רווחיות (רווחיות)הארגון. אחד האינדיקטורים החשובים ביותר עבור אנליסטים, משקיעים וניהול. כדי להבין כיצד פועלת החברה ביעילות בתקופה הנסקרת במסגרת תחומי פעילותה השונים, נעשה שימוש בנוסחאות האינדיקטורים הבסיסיים לרווחיות.

מתודולוגיה

כדי להעריך את האפקטיביות של פעילויותחברות, האנליסט חייב לקשר רווחים עם המשאבים שיצרו אותו. אינדיקטורים לרווחיות של הארגון, שנוסחאותיהם משמשים במתודולוגיה, יכולים לבוא לידי ביטוי ברווחים שהמוצר כולו נושא, או ביחידת ההון המושקעת בו.

תלוי איזה סוג של רווח מושווה עם משאבים מסוימים של החברה, סוגים של הערכה נבדלים גם. הנפוץ ביותר בהם הם רק 4 מקדמים:

• נכסים;
• מכירות;
• עלויות ישירות;
• פעילויות כלליות.

ניתן גם לנתח את הרווחיות של ההון שלך.

החזר על נכסים

מדדי רווחיות, נוסחאות איזוןהמספקים הזדמנות להערכת יעילות השימוש בהון, מחושבות באופן כפוי. אלה הם אינדיקטורים הייצור העיקריים.

גישה זו מעריכה את חוכמת ההחלטותמנהיגות בתחום ההון המושקע. סכום יתרת המטבע נחשב כאן. כדי להבין את נכונות המבנה שלה, להשתמש בשיטות אחרות של ביצוע הערכה אנליטית.

לצורך החישוב יש להתחשב בנתונים של הדוחות החשבונאיים של הארגון, כגון טופס מס '1 בשם "מאזן" וטופס מס' 2, הנקרא "דוח רווח והפסד".

לנוסחת הרווחיות של הנכסים יש את הביטוי הבא:

RA = PE / (ВБнп + ББпп) / 2, כאשר PE הוא הפסד או רווח נקי, ВБнп, ББпп - מטבע האיזון בתחילת וסוף תקופת הדיווח.

רווחיות המכירות

הנוסחה לרווחיות המכירות היא גם גורם חשוב בלימוד האפקטיביות של החברה.

הוא מאפשר לך להעריך את סכום הרווח שהרווח מרוויח מכל יחידת מכירות.

רווחיות המכירות, נוסחתןלהלן, יעזור להבין כמה הארגון יכול לשמור לאחר מימון העלות של מוצרים מוגמרים, לשלם מסים וריבית על חובות אשראי. גישה זו מראה את הרווחיות של ההנפקה, מאפשרת לך לשקול את חלקה במכירות.

נוסחת הרווחיות של המכירות:

РП = ЧП / ВР, שם ЧП - הפסד נטו או רווח, іn - הכנסה ממימוש.

החזר על עלויות ישירות

השלב הבא בניתוח הוא הרווחיות של עלויות ישירות. זה מאפשר לך להעריך מה להחזיר מביא את ההון הכולל של החברה, אשר בבעלותה.

כלומר, זוהי הזדמנות טובה להעריך ולהסיק מסקנות לגבי כמות הרווח שהחברה שומרת בארגון של ייצור ומכירה של מוצרים.

מדדי רווחיות, נוסחאות חישובאשר יידונו עוד, יציג נתונים על נאותות של שימוש הון יראה כמה משאבים הארגון השקיע על השגת רווח נקי.

הנוסחה כוללת את הטופס הבא:

РоЗ = ЧП / С, כאשר ЧП - הפסד או רווח נקי, ס - מחיר המחיר.

אתה יכול גם לשקול את ההכנסות ממכירות, הכנסה ברוטו, וכו ', במקום אינדיקטור רווח נקי הכל תלוי במטרות שנקבעו עבור האנליסט הפיננסי.

רווחיות הפעילות הכללית

הדרך הקלה ביותר להעריך את הרווחיותהחברה בתקופת הדוח הינה חישוב הרווחיות של המיזם. הנוסחה תוצג בהמשך. כדי להבין את המהות של שיטה זו, יש צורך להבין את המהות של מאמרים השוואה של טופס מס '2.

זוהי גישה חשובה מאוד במערכתמהווים את האינדיקטורים העיקריים לרווחיות. נוסחאות לקביעת הרווחיות הכוללת של החברה משוות את סכום הרווח לפני מסים לבין התמורה ממכירת סחורות בתקופת הדוח. זה נראה כך:

RPM = PN / BP, כאשר PN הוא הרווח (הפסד) כי החברה קיבלה לפני תשלום חובות המס שלה, BP - הכנסות (הכנסות) ממכירות.

רווחיות התחייבויות עצמיות

חשוב מאוד הן למשקיעים והן לחברות ניהול לקבוע את הרווחיות של ההון שלהם.

זה מראה כמה הבעלים והמשקיעים מקבלים יחידת ההון השקיעה בפעילות של החברה שלהם. הנוסחה היא זו:

РСК = ВР / (ВБнп + ВБкп) / 2, שבו іn הוא ערך הייצור, ВБнп, ББкп - המטבע מאזן בתחילת וסוף התקופה תחת התחשבות.

הרווחיות של מקורות המימון של החברה עצמה יכולה לתאר בצורה מלאה יותר את הנוסחה של דופונט. זה יכול לבוא לידי ביטוי כדלקמן:

RSK = PP / BP × BP / WB × WB / SC, כאשר PE הוא הפסד או רווח נקי; WB - סכום הנכסים; BP - הכנסות (הכנסות) ממכירות; - התחייבויות עצמיות.

מה לשקול

מדדי הרווחיות, שנוסחאותיהם הוצגו לעיל, מצביעים על התחשבות במספר היבטים אחרים.

• זמן הניתוח. המתודולוגיה המוצגת אינה מביאה בחשבון את התשואה בטווח הארוך משימוש בהשקעות לטווח ארוך. עדיף להעריך את המקדמים בדינמיקה.
• חוסר תאימות של יחידות מוניטריות. הרווח משקף את תוצאות הפעילות השוטפת ואת ההון (מאזן) שנוצר במהלך השנים. לדיוק ההערכה יש לקחת בחשבון את שווי השוק של נכסי החברה.
• רווחיות גבוהה יכולה להיות מושגת עםעלייה משמעותית בסיכון. לפיכך, יש לחשב מספר אינדיקטורים נלווים (פיננסיים, מינוף תפעולי, עלויות תפעול שוטפות ויציבות פיננסית).

מדדי הרווחיות, נוסחאותיהםמוצגים בהקשר של היבטים שונים של המבדק, מאפשרים לנו להסיק כי העבודה של החברה היא המתאימה. השוואת כמות העלויות עם גודל התוצאות המתקבלות באמצעותו, ניתן להבין אם הארגון הוא רווחי או אם פעילות המנהלים לא הייתה יעילה בתקופה הנבדקת. לאור מספר היבטים אובייקטיביים בביצוע מחקר כזה, האנליסטים מקבלים תוצאות מדויקות למדי. המסקנות, הנעשות על בסיס החישובים, יכולות לשפר את מצב הפעילות של כל ארגון.