פעולות מטבע של בנקים: סוגים ותכונות
עסקאות מטבע הן עסקאות המסולקות על ידי הסכמים בינלאומיים או חקיקה לאומית תוך שימוש בערכי מטבע.
סוגי עסקאות מטבע
1. חוזים עתידיים מטבע חוץ (עתידית, קדימה) - עסקה, במהלכה הצדדים להסכים על מסיירת כמות מסוימת של מטבע דרך הזמן המוסכם לאחר השלים העסקה על ידי שער החליפין, אשר הוא קבוע בזמן המסקנה. בעסקאות עתידיות במטבע, יש שתי תכונות.
שער החליפין נקבע בתום העסקה, אם כי הוא מבוצע לאחר פרק זמן מסוים.
בין המסקנה לבין ביצוע העסקה קיימתמרווח זמן. תקופת הביצוע, דהיינו, מסירת המטבע, מוגדרת כסוף התקופה מרגע ביצוע העסקה או מתקופה אחרת בתוך המועד.
במטבעות זרים, עסקאות עתידיות נעשות:
- בקבלת על חשבון הפרש החליפין של הרווח הספקולטיבי;
- עם ביטוח ישיר בחו"ל או השקעות בניירות ערך כתוצאה מהפסדים אפשריים כתוצאה מהפיחות של המטבעות בהם הם מיושמים;
- כאשר מחליפים (המרה) למטרות מסחריות, כלומר, מראש מכירת המט"ח הרווחים או לקנות תשלומים עתידיים של מטבע חוץ.
הבקשה לכיסוי סיכון המטבע של עסקאות עתידיות במהלך עסקאות מסחריות התפשטה באופן נרחב בשנות השבעים במהלך המעבר לשערי חליפין.
2. מטבע הפעילות של הבנקים "SPOT" הם הנפוצים ביותר. הם מהווים עד 90% מהנפח הכולל של עסקאות מטבע. מהותם טמונה במכירה וברכישה של מטבע, ובלבד שהבנקים יספקו את יום העבודה השני מרגע ביצוע העסקה בשיעור שנקבע במסקנה. במקרה זה, ימי עבודה נחשבים עבור כל אחד מהמטבעות המעורבים בעסקה. כלומר, אם היום שלאחר תאריך העסקה אינו עובד עבור אחד המטבעות, תקופת המסירה של המטבעות הופכת ליותר מיום אחד, ואם למחרת לא עובד עבור מטבע אחר, המשלוח גדל גם ביום אחד.
בעסקאות כאלו, מסירת המטבע מתבצעתלחשבונות שציינו הבנקים המקבלים. ההמרה של מטבעות בתקופה של יומיים הוכתבה מוקדם יותר על ידי קשיים אובייקטיביים של יישומה בתקופה קצרה יותר, יתר על כן, ניתוח של מטבע הפעילות של בנק מסחרי היה נדרש.
האלמנט הנייד ביותר במיקומי מטבעותהן הפעילות של הבנקים בשוק המט"ח עם משלוח דחוף, אבל הם כרוכים בסיכון מסוים. בעזרתו של מבצע "SPOT" הבנקים לספק את הצרכים של הלקוחות במטבע חוץ, לבצע פעולות ספקולטיביות ו ארביטראז ', העברת הון ממטבע אחד למשנהו.
3. עסקאות החלף הן סוג של עסקה המשלבת מזומנים המט"ח פעולות של הבנקים. פעילויות בנקאיות כאלה ידועים מימי הביניים, כאשר בנקאים איטלקים ביצעו עסקאות עם חשבונות. מאוחר יותר החלו להתפתח בצורת פעולות גירוש ודיווח. דפורט הוא שילוב של עסקאות הדדיות באופן הפוך לדוח שבו מתבצעת מכירה במזומן של מטבע חוץ ורכישתו לתקופה.
מאוחר יותר, פעולות המט"ח של הבנקים "SWAP" רכשהצורה של חילופי פיקדונות בסכומים שווים במטבעות שונים. חסרונה של פעילות זו היה גידול במאזן הבנק, אשר יצר סיכונים נוספים והחמיר את המקדמים. מטבע פעולות של הבנקים "SWAP" לפתור בעיות אלה, חשבונאות נעשית על פריטים חוץ מאזניים, כלומר החליפין של המטבעות מתבצעת בצורה של רכישה ומכירה.
"SWAP" משלב רכישה ומכירה של מטבעותאת מצב המסירה המיידית עם עסקאות נגד עם אותם מטבעות לתקופה מסוימת. במקביל, שני שותפים (תאגידים, בנקים ואחרים) מסכימים על תשלומים נגדיים.
